Dividindo opções de ações durante o divórcio na Califórnia Alguns ativos são fáceis de dividir em um divórcio - vender um carro e dividir os lucros é geralmente um acéfalo. A divisão de opções de estoque, no entanto, pode apresentar um conjunto único de desafios. As opções de ações que não podem ser vendidas para terceiros ou não têm valor real (por exemplo, opções de ações em uma empresa privada ou opções não-adotadas) podem ser difíceis de valorar e dividir. No entanto, os tribunais da Califórnia determinaram várias maneiras de lidar com a divisão de opções de ações em divórcio. Uma opção de compra comum hipotética: um cenário típico do Vale do Silício: um cônjuge pousa um ótimo trabalho trabalhando para uma empresa iniciante e, como parte do pacote de compensação, recebe opções de ações sujeitas a um cronograma de aquisição de quatro anos. O casal não tem certeza se o arranque vai continuar como está, ser adquirido ou dobrar como muitas outras empresas no Vale. O casal mais tarde decide se divorciar, e durante uma discussão sobre a divisão de ativos, as opções de ações surgiram. Eles querem descobrir o que fazer com as opções, mas as regras não são claras. Primeiro, eles precisam entender alguns dos fundamentos dos direitos de propriedade conjugal na Califórnia. Propriedade da comunidade De acordo com a lei da Califórnia, existe a presunção de que qualquer patrimônio - incluindo opções de compra de ações - adquiridas desde a data do casamento até a data em que as partes se separam (referida como a data da separação) são considerados propriedades comunitárias. Esta presunção é referida como uma presunção geral de propriedade da comunidade. A propriedade comunitária é dividida igualmente entre os cônjuges (uma divisão 5050) em um divórcio. Propriedade separada A propriedade separada não é parte da propriedade marcial, o que significa que o cônjuge que possui a propriedade separada, possui-a separadamente da sua esposa (não em conjunto) e consegue mantê-la após o divórcio. Propriedade separada não está sujeita a divisão em um divórcio. Na Califórnia, propriedade separada inclui todas as propriedades adquiridas por qualquer um dos cônjuges: antes do casamento por presente ou herança, ou após a data da separação (ver abaixo). Assim, em termos gerais, as opções de compra de ações concedidas ao cônjuge do empregado antes do casal se casar ou depois do casal separados são consideradas como empregados de propriedade separada e não sujeitas a divisão no divórcio. Data da separação A data de separação é uma data muito importante, porque estabelece direitos de propriedade separados. A data da separação é a data em que um dos cônjuges decidiu subjetivamente que o casamento acabou e depois objetivamente fez algo para implementar essa decisão, como a mudança. Muitos casais divorciados discutem a data exata da separação, porque pode ter um grande impacto sobre quais ativos são considerados propriedade da comunidade (e, portanto, sujeitos a divisão igual) ou propriedade separada. Por exemplo, as opções de compra de ações recebidas antes da data de separação são consideradas propriedade da comunidade e estão sujeitas a divisão igual, mas todas as opções ou outros bens recebidos após essa data são considerados os bens separados do cônjuge que os recebe. Voltando ao hipotético acima, vamos assumir que não há argumento sobre a data da separação. No entanto, o casal descobre que algumas das opções adquiridas durante o casamento e antes da data da separação. Agora eles precisam determinar como isso pode afetar a divisão. Vested Versus Unvested Options Uma vez adquiridas as opções de compra de ações dos empregados, os funcionários podem exercer suas opções para comprar ações na empresa a um preço de exercício, que é o preço fixo que normalmente é declarado no contrato original de outorga ou opção de compra de ações entre o empregador e o empregado. Mas e as opções que foram concedidas durante o casamento, mas não foram adquiridas antes da data de separação. Algumas pessoas podem pensar que as opções não adotadas não possuem nenhum valor porque: os funcionários não têm controle sobre essas opções e as opções não adotadas são renunciadas quando um funcionário sai da empresa Eles não podem aceitar essas opções com eles. No entanto, os tribunais da Califórnia não concordam com essa visão e consideraram que, mesmo que as opções não adotadas possam não ter um valor de mercado justo presente, elas estão sujeitas a divisão em um divórcio. Dividindo as Opções Então, como o tribunal determina qual parte das opções pertence ao cônjuge não empregado Geralmente, os tribunais usam uma das várias fórmulas (comumente referidas como regras de tempo). Duas das principais fórmulas da regra do tempo utilizadas são a fórmula Hug 1 e a fórmula Nelson 2. Antes de decidir qual fórmula usar, um tribunal pode primeiro querer determinar por que as opções foram concedidas ao empregado (por exemplo, para atrair o empregado para o trabalho, como recompensa pelo desempenho passado ou como incentivo para continuar trabalhando para o trabalho Empresa), pois isso afetará qual regra é mais apropriada. A fórmula Hug A fórmula Hug é usada nos casos em que as opções foram destinadas principalmente a atrair o empregado para o trabalho e recompensar os serviços passados. A fórmula usada em Hug é: DOH DOS ----------------- x Número de ações que podem ser exercíveis Ações de Propriedade Comunitária DOH - DOE (DOH Data de Contrato DOS Data de Separação DOE Data de Exercisabilidade Ou aderência) A Fórmula Nelson A fórmula de Nelson é usada onde as opções foram principalmente destinadas a compensação pelo desempenho futuro e como incentivo para ficar com a empresa. A fórmula usada em Nelson é: DOG DOS ----------------- x Número de ações que podem ser exercíveis. Propriedade da Comunidade. Ações DOG - DOE (DOG Data do Grant DOS Data de Separação DOE Data de Exercício ) Existem várias outras fórmulas de regras de tempo para outros tipos de opções, e os tribunais têm ampla discrição para decidir qual fórmula (se houver) para usar e como dividir as opções. De um modo geral, quanto maior for o tempo entre a data de separação e a data em que as opções forem adquiridas, menor será a porcentagem global de opções que será considerada propriedade da comunidade. Por exemplo, se um número específico de opções adquiridas um mês após a separação, uma parcela significativa dessas ações seria considerada propriedade comunitária sujeita a divisão igual (5050). No entanto, se as opções adquiridas vários anos após a data da separação, uma porcentagem muito menor seria considerada propriedade da comunidade. Distribuindo as opções (ou seu valor) Após a aplicação da regra de tempo, o casal saberá quantos opções cada um tem direito. O próximo passo então seria descobrir como distribuir as opções, ou o seu valor. Digamos, por exemplo, que é determinado que cada cônjuge tem direito a 5000 opções de ações na empresa empregado-cônjuge, existem várias maneiras de garantir que o cônjuge não empregado receba as próprias opções ou o valor dessas 5000 opções de ações. Aqui estão algumas das soluções mais comuns: o cônjuge não empregado pode renunciar aos direitos sobre as 5000 opções de ações em troca de algum outro ativo ou dinheiro (isso exigirá um acordo entre os cônjuges quanto ao que valem as opções - Para as empresas públicas, os valores das ações são públicos e podem constituir a base do seu acordo, mas para as empresas privadas, isso pode ser um pouco mais difícil de determinar - a empresa pode ter uma avaliação interna que pode fornecer uma boa estimativa). A empresa pode concordar em ter as 5000 opções de ações transferidas para o nome do cônjuge não empregado. O cônjuge do empregado pode continuar a deter a participação dos cônjuges não empregados nas opções (5000) em um fideicomisso construtivo quando as ações são adquiridas e se elas podem ser vendidas, o cônjuge não empregado será notificado e poderá solicitar sua parcela Ser exercido e então vendido. Conclusão Antes de você concordar em desistir de qualquer direito nas opções de ações de seus cônjuges, você pode querer considerar aplicar uma fórmula de regra de tempo para as opções, mesmo que atualmente não valem nada. Você pode querer manter um interesse nessas ações e os lucros potenciais se a empresa for pública, e ou as ações se tornarem valiosas devido a uma aquisição ou a outras circunstâncias, você ficará feliz por ter mantido. Esta área do direito da família pode ser bastante complexa. Se você tiver dúvidas sobre a divisão de opções de ações, entre em contato com um advogado experiente em direito familiar para obter conselhos. Notas de Recursos e Notas 1. Casamento de Abraço (1984) 154 Cal. Aplicativo. 3d 780. 2. Casamento de Nelson (1986) 177 Cal. Aplicativo. 3d 150. Fale com um advogado de divórcio. Opções de estoque no divórcio Uma questão que surge em casos de divórcio é se as opções de ações podem ser divididas entre os cônjuges. A resposta é que, se as opções de estoque forem classificadas como propriedades conjugais ou comunitárias. Eles podem ser divididos entre os cônjuges. O que são opções de ações As opções de ações são uma forma de compensação para um empregado. Um empregador pode conceder opções de ações como compensação por serviços passados, presentes ou futuros ou como um incentivo para permanecer com a empresa. Uma opção de compra de ações é o direito de aceitar, sob certas condições e dentro de um período de tempo especificado, os empregadores oferecem vender suas ações a um preço predeterminado. Caracterização Uma vez que uma opção de compra de ações é o direito de comprar ações em um horário designado no futuro, as opções de compra de ações concedidas durante o casamento muitas vezes não podem ser exercidas até algum tempo após o divórcio. A tendência é tratar as opções de compra de ações como propriedade familiar ou comunitária, independentemente do momento em que o direito ao exercício das opções venha a matar, desde que as opções sejam concedidas como compensação por serviços realizados durante o casamento. Na maioria dos estados, a caracterização de uma opção de estoque como propriedade conjugal ou não conjugal depende da finalidade para a qual a opção foi concedida e do tempo de sua aquisição em relação ao casamento. Uma opção de estoque concedida durante o casamento como compensação pelo trabalho realizado durante o casamento geralmente é propriedade conjugal. No entanto, uma opção de estoque concedida durante o casamento pelo trabalho a ser realizado após o casamento é o empregado cônjuge propriedade separada. Em alguns estados, as opções de compra de ações concedidas durante o casamento são sempre propriedades conjugais, independentemente da finalidade para a qual foram concedidas. Opções de ações não vencidas Algumas opções de estoque não correspondem a serviços realizados inteiramente durante o casamento ou totalmente após o casamento. Alguns estados concluíram que essas opções têm componentes conjugais e não-conjugais, e eles os distribuem entre os ativos conjugais e os ativos não marciais com base no momento em que são adquiridos. Outros estados adotaram uma regra padrão que se aplica a todas as opções de ações não adiadas. Alguns estados consideram opções de ações que não são exercíveis no final de um casamento como propriedades não-conjugais. Outros estados decidiram que os planos de ações concedidos durante um casamento são propriedade totalmente familiar. Avaliando as opções de ações não vencidas A valoração das opções de ações não vencidas é difícil porque é impossível prever o valor futuro do estoque. O Supremo Tribunal da Pensilvânia sugeriu três abordagens possíveis: Uma abordagem de distribuição diferida, na qual o tribunal de julgamento mantém a jurisdição para distribuir as opções depois de serem exercidas. Uma abordagem de compensação imediata, na qual o tribunal de julgamento estabelece um valor presente para as opções e distribui isso Valor de acordo com cada proporção conjugal de parte. Uma abordagem em espécie, na qual o tribunal de julgamento distribui as próprias opções de acordo com a proporção matrimonial de cada parte. Evidência de Valor A evidência do valor das opções de ações deve ser apresentada ao tribunal de primeira instância. O valor é muitas vezes medido por um modelo de preços, que leva em consideração o preço das ações, o preço de exercício, a data de vencimento, as taxas de juros vigentes, a volatilidade das ações da empresa e a taxa de dividendos da empresa. Outro método aceitável de opções de avaliação é o método do valor intrínseco, que determina o valor, subtraindo o preço da opção do valor justo de mercado do estoque. Perguntas para o seu advogado O que são opções de compra de ações Posso receber uma parte das opções de ações que minha esposa adquiriu durante o casamento? O que acontece com opções de ações que são para serviços realizados durante e após o casamentoJanuary 7, 2014 touro Marc D. Bello Carregando Outro Artigos. Qual é o papel das opções de ações na negociação de um acordo de divórcio Longe de ser uma questão acadêmica, a resposta pode realmente determinar a propriedade de centenas de milhares de dólares gerados pela venda de ações apreciadas adquiridas através de opções de ações da empresa. Ao especificar no acordo de divórcio exatamente como as opções de ações serão tratadas por uma vez se nenhuma dessas opções de ações existir no momento da divisão, os cônjuges divórcios podem minimizar proativamente os problemas futuros. Quando se trata de pacotes de compensação complexos, a importância da compreensão da mecânica, finalidade e natureza das opções de estoque não deve ser ignorada. A capacidade dos casais divorciados e seus conselheiros de determinar adequadamente o papel que uma opção de estoque desempenha é fundamental tanto na divisão de ativos conjugais quanto como mecanismo potencial para calcular o suporte futuro. Infelizmente, as opções de estoque geralmente passam despercebidas durante as negociações de liquidação. Um dos motivos é a natureza das opções de ações próprias. Opções de ações oferecem a um empregado o direito de comprar ações da empresa no futuro aos preços de todayrsquos. Normalmente, um funcionário terá até 10 anos para exercer esse direito uma vez que o período de aquisição tenha expirado. A primeira chance potencial é identificar se existem opções. O segundo é determinar se eles têm algum valor. Assim, as opções de compra de ações podem ser facilmente ignoradas como um bem ou uma fonte potencial de renda no momento do divórcio. Uma vez que as partes tenham uma compreensão das opções de compra de ações, a próxima questão é como as opções devem ser tratadas no acordo de divórcio. Na verdade, duas opiniões de tribunais de Massachusetts deixam claro o que é uma questão difícil, isso é exatamente o que está em jogo. Os dois casos oferecem orientações de duas perspectivas diferentes sobre como as opções de estoque devem ser tratadas em divórcio. Em um caso, as opções de compra de ações são consideradas um bem matrimonial a ser dividido no momento do divórcio. No outro, o exercício e a venda das opções após o divórcio são vistos como receita e estão sujeitos a pensão alimentícia. Esta diferença aparentemente técnica entre uma abordagem e outra pode somar centenas de milhares de dólares. Em 2001, os tribunais de Massachusetts decidiram que as opções de ações eram um bem matrimonial no caso amplamente citado Baccanti v. Morton. O princípio deste caso era que as opções de ações deveriam ser divididas entre os cônjuges divorciados, e as opções não adquiridas são divididas de acordo com uma porcentagem de vencimento. No Baccanti, as opções a serem alocadas como parte da divisão de ativos foram concedidas antes do divórcio. Mesmo que o valor das opções fosse incerto no momento do divórcio, o direito de compra existia e, portanto, era dividível como um ativo como parte da liquidação de divórcio. De acordo com a decisão, o marido poderia exercer suas opções e fornecer à esposa metade do ganho líquido. Se ele decidiu não exercer suas opções, ele poderia notificar a esposa de sua decisão e permitir que ela exercesse sua parte das opções através dele. No entanto, o caso de Massachusetts Wooters v. Wooters em 2009 abriu a porta para uma interpretação diferente. No momento do divórcio, o marido era parceiro de um escritório de advocacia que relatou uma renda anual flutuante. Ao determinar a pensão alimentícia, o acordo deu à esposa um terço de sua renda bruta futura do ex-husbandrsquos. Após o divórcio, o marido foi trabalhar para uma nova empresa que lhe proporcionou opções de compra de ações. Quando ele exerceu e vendeu essas opções para um lucro substancial 12 anos após o divórcio, os ganhos criados pela venda das opções apresentaram-se como receita em seu W-2, aumentando seu salário bruto para quase 1,2 milhão. A ex-esposa reivindicou uma participação de um terço nos termos do acordo de divórcio original. O tribunal de julgamento decidiu pela ex-esposa, e o Tribunal de Recursos de Massachusetts concordou, dizendo que os esposos exerceram opções de compra de ações dentro da definição de renda anual da Idquogross e, portanto, estavam sujeitos ao acordo de pensão alimentícia. Ao emitir esta decisão, o tribunal de apelação citou casos em outros estados, incluindo o Arizona, Illinois, Califórnia, Flórida, New Hampshire e Ohiomdash, onde as opções de estoque exercidas foram consideradas renda para fins de pensão alimentícia ou pensão alimentícia. O caso Wooters é um conto cautelar: casais de divórcio precisam abordar a questão das opções de ações, mesmo que não existam opções na época do divórcio. Diante dessas duas decisões distintas e aparentemente contraditórias, os conselheiros e seus clientes devem considerar uma ampla gama de ldquowhat ifsrdquo na negociação de assentamentos de divórcio. Por exemplo, qual seria a decisão do tribunal em Wooters v. Wooters se as opções de compra de ações tivessem sido concedidas durante o casamento? As opções teriam sido consideradas um bem, impedindo sua eventual inclusão no futuro da renda bruta de trabalho. E se o marido tivesse exercido imediatamente Suas opções, comprando-os com seu próprio dinheiro ao preço de exercício inicial. Isso teria convertido qualquer eventual apreciação do estoque em um ganho de capital em vez de renda de emprego relatada em seu W-2. As opções de compra de ações são um benefício exclusivo concedido aos funcionários. Uma opção de estoque é projetada como um prêmio que concede ao empregado o futuro direito de comprar ações da empresa, com seu próprio dinheiro, a seu critério, com base no preço da ação da empresa na data do prêmio. Mas como as opções de estoque são caracterizadas é uma questão chave para qualquer liquidação de divórcio. A opção de compra de ações foi concedida para compensar um indivíduo por uma redução em um salário anual. O rendimento contínuo dessas opções poderia se parecer mais com os salários perdidos e, portanto, se enquadra no cálculo da pensão alimentícia. Em contraste, se as opções se aproximarem mais de um benefício adicional para comprar ações da empresa no futuro, isso se parece mais a um ativo sob a forma de um investimento e, portanto, poderia ser considerado um bem matrimonial a ser dividido no momento do divórcio. Compreender a diferença pode ajudar a orientar os casais divorciados e seus conselheiros na determinação de como tratar as opções de compra de ações. Para ajudar a fornecer luz adicional sobre a maneira apropriada de tratar uma opção de estoque em assentamentos de divórcio, pode-se dar uma olhada em um tipo diferente de plano não compensatório que atribui a um empregado unidades de estoque restritas. rdquo Uma unidade de estoque restrita é um prêmio que dá A propriedade automática do empregado de estoque quando o estoque realmente ganha. Uma unidade de estoque restrito ganha quando o empregado cumpriu os requisitos de aquisição, como a duração do emprego. A distinção de como um empregado toma posse de opções de ações em comparação com ações restritas pode desempenhar um papel crítico na determinação de se as opções devem ser tratadas como um ativo civil ou como renda. Com uma opção de compra de ações, o empregado tem o direito de comprar ações da empresa e só comprará o estoque se o preço atual da ação exceder o pricemdash do prêmio no qual o empregado pode comprar o estoque. Com estoque restrito, no entanto, um empregado tomará posse do estoque na data de aquisição, mesmo que o preço atual esteja abaixo do preço da subvenção. Considere o caso de um empregado que recebe anualmente opções de ações e ações restritas. Uma vez que as ações restritas coletam, com base em subsídios anuais, eventualmente criará uma forma de renda anual adicional para o empregado e, como resultado, pode se tornar parte do cálculo da pensão alimentícia. Com uma opção de compra de ações, o empregado só comprará o estoque com seu próprio dinheiro, se o preço da ação apreciar o resultado para o qual não há garantia. A opção de compra de ações neste caso é mais provável que seja considerada um bem matrimonial sujeito a divisão. Com base nas decisões vigentes, as opções de ações parecem ser um ativo que pode se transformar em renda em uma data posterior, de acordo com a forma como elas são exercidas, o tempo de seu exercício e a rentabilidade da transação. Isso significa que os cônjuges divorciados precisam planejar todas as eventualidades de opção de estoque em seus assentamentos. A incapacidade de entender e abordar adequadamente questões-chave sobre o momento das opções de compra de ações, a natureza da bolsa de ações e o que o proprietário realmente pode fazer com a opçãomdash pode deixar as partes divorciadas abertas para futuros litígios. O tribunal de apelação, Wooters v. Wooters, faz este ponto claramente, com o juiz observando que as partes poderiam ter restringido a definição de emprego anual da Idquogross no momento do divórcio se tivessem desejado fazê-lo. Aqueles que não conseguem dar tais medidas ao negociar um acordo podem querer desejar. Marc D. Bello, CPAABV, CVA, MAAF, CFF, MST, é sócio da empresa de contabilidade Edelstein amp Company LLP em Boston. Carregando outros artigos.
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